零售信贷类债权债务类纠纷案件无法通过司法途径有效解决，官方导致金融消费者权益保护的压力和风险得不到有效疏解。

云达这导致M2-M1剪刀差急剧收窄。一方面，不莱M2增速过快，这两年一直处于两位数的增速，跟经济增速和物价水平有所脱节。

当然去年12月M2增速收敛到一位数，主力中卫2023年12月末M2余额同比增9.7%，1月末同比增长8.7%。以上央行的划分有个问题，安东股份制银行里的招商银行、安东兴业银行、光大银行、中信银行、浦发银行、民生银行等事实上存款利率跟国有大型银行差不多，他们的存款数据被统计在中小银行里，对于以上数据有干扰，中小银行的存款增幅的下降可能更加严重一些。摘要：尼容从以上可以看出，可能并不存在大企业在大小银行存款利差之间的套利情况，或者这种情况并未如理论上设想的那么严重。

从微观层面看，续约大银行完成了信贷目标，大企业获取了大小银行间的存款利差，小银行也补充了存款、通过加杠杆获得了收益。从宏观角度，官方大、小银行各完成了一次资产负债表扩张，相比传统银行间的资金空转加倍了货币创造，但资金仍停留在金融体系，并未流入实体经济。

云达在我国目前中小银行之间的确存在较大的存款利差。

但是在这个过程中，不莱并没有实体部门投资和消费的增加。当然去年12月M2增速收敛到一位数，主力中卫2023年12月末M2余额同比增9.7%，1月末同比增长8.7%。

2022年，安东我国大型银行的境内存款增加了111118亿元，相比年初增幅是10%，中小型银行的境内存款增加了105519亿元，相比年初增幅是9.7%。再或者2022年前，尼容中小银行之间利差过大，尼容可能大企业在大小银行之间存款套利的情况很严重，但是此后利率市场化改革，存款利差收窄，存款套利的情况也逐渐减少，导致大小银行存款增速逆转的可能还是因为疫情导致的居民和企业风险偏好下降，笔者将有另外深入讨论。

从三年的总体变化来看，续约2023年年末相比2022年年初大型银行境内存款增加了356706亿元，增幅是36.3%，中小银行境内存款增加了301873亿元，增幅是30.5%。其中一个最重要的模式是，官方大银行放贷、官方小银行买债：部分资质较好的企业从大银行获取低息贷款，转存入存款利率更高的小银行，小银行在二级市场上购买债券。